prikaz prve stranice dokumenta PRIMJENA DONJE POLU-VARIJANCE NA REGIONALNA TRŽIŠTA KAPITALA
  Preuzmi
PDF 2.9 MB
diplomski rad
PRIMJENA DONJE POLU-VARIJANCE NA REGIONALNA TRŽIŠTA KAPITALA
Diplomski rad
2017. urn:nbn:hr:124:059535
Škarica, Ana
Sveučilište u Splitu
Ekonomski fakultet

Citirajte ovaj rad

Škarica, A. (2017). PRIMJENA DONJE POLU-VARIJANCE NA REGIONALNA TRŽIŠTA KAPITALA : Diplomski rad (Diplomski rad). Split: Sveučilište u Splitu, Ekonomski fakultet. Preuzeto s https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:124:059535

Škarica, Ana. "PRIMJENA DONJE POLU-VARIJANCE NA REGIONALNA TRŽIŠTA KAPITALA : Diplomski rad." Diplomski rad, Sveučilište u Splitu, Ekonomski fakultet, 2017. https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:124:059535

Škarica, Ana. "PRIMJENA DONJE POLU-VARIJANCE NA REGIONALNA TRŽIŠTA KAPITALA : Diplomski rad." Diplomski rad, Sveučilište u Splitu, Ekonomski fakultet, 2017. https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:124:059535

Škarica, A. (2017). 'PRIMJENA DONJE POLU-VARIJANCE NA REGIONALNA TRŽIŠTA KAPITALA : Diplomski rad', Diplomski rad, Sveučilište u Splitu, Ekonomski fakultet, citirano: 27.12.2024., https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:124:059535

Škarica A. PRIMJENA DONJE POLU-VARIJANCE NA REGIONALNA TRŽIŠTA KAPITALA : Diplomski rad [Diplomski rad]. Split: Sveučilište u Splitu, Ekonomski fakultet; 2017 [pristupljeno 27.12.2024.] Dostupno na: https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:124:059535

A. Škarica, "PRIMJENA DONJE POLU-VARIJANCE NA REGIONALNA TRŽIŠTA KAPITALA : Diplomski rad", Diplomski rad, Sveučilište u Splitu, Ekonomski fakultet, Split, 2017. Dostupno na: https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:124:059535

Za citiranje koristite ovu mrežnu adresu: https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:124:059535
Podaci o radu
NaslovPRIMJENA DONJE POLU-VARIJANCE NA REGIONALNA TRŽIŠTA KAPITALA : Diplomski rad
AutorAna Škarica
MentorZdravka Aljinović (mentor)
MBZ: 202153
Ustanova koja je dodijelila
akademski / stručni stupanj		Sveučilište u Splitu
Ekonomski fakultet
Split
Datum i država obrane2017-11, Hrvatska
Znanstveno / umjetničko
područje, polje i grana		DRUŠTVENE ZNANOSTI
Ekonomija
Kvantitativna ekonomija
Sažetak
Cilj ovog rada je prikaz i usporedba dvaju modela optimizacije portfelja na regionalnim tržištima kapitala. U prvom dijelu rada analizirana je primjenjivost Markowitzeva modela na hrvatskom, slovenskom i srbijanskom tržištu kapitala. Markowitzev model temeljen je na pretpostavci da su prinosi dionica normalno distribuirani. Međutim, statističkim testovima je utvrđeno kako tjedni prinosi dionica na odabranim tržištima u promatranom periodu nemaju normalan oblik. Stoga se kao alternativna mjera rizika koristi donja polu-varijanca. Donja polu-varijanca za razliku od varijance u promatranje uzima samo one prinose koji su manji od očekivanog prinosa, te za njih računa prosječno kvadratno odstupanje. Rezultirajući efikasni portfelji dobiveni korištenjem donje polu-varijance se razlikuju od efikasnih portfelja izračunatih primjenom varijance.
Sažetak (engleski)
The aim of this paper is to present and compare two portfolio optimization models on regional capital markets. The first part of the paper analyzes the applicability of the Markowitz model on the Croatian, Slovenian and Serbian capital markets. Markowitz's model is based on the assumption that stock returns are normally distributed. However, statistical tests have determined that weekly stock returns on selected markets in the observed period are not normal. Therefore, lower semi-variance is used as an alternative risk measure. The lower semi-variance, unlike the variance observes, takes only those yields that are lower than the expected yield, and the average quadratic deviation is calculated for them. The resulting efficient portfolios obtained by using the lower semi- variance differ from the efficient portfolios calculated using the variance.
Ključne riječi
Ključne riječi (engleski)
Jezikhrvatski
URN:NBNurn:nbn:hr:124:059535
Studijski programNaziv: Poslovna ekonomija
Vrsta studija: sveučilišni
Stupanj studija: diplomski
Akademski / stručni naziv: magistar/magistra ekonomije (mag. oec.)
Vrsta resursaTekst
Način izrade datotekeIzvorno digitalna
Prava pristupaOtvoreni pristup
Uvjeti korištenjaIkona licence Zaštićeno autorskim pravom.
Datum i vrijeme pohrane2018-03-14 14:15:01